随着地方房价下跌，那些为买房不惜背上沉重债务的“灵魂被吸干”型借款人数量正在增加。数据显示，资产相对较少但负债却很高的“高风险家庭”正在增多。韩国银行在26日发布的《三月金融稳定状况》报告中指出，截至去年三月，韩国高风险家庭已达45.9万户，较前一年的38.8万户激增18.9%。这些家庭的金融债务也大幅飙升，达到96.1万亿韩元，占总债务的6.3%，较前一年的72.2万亿韩元暴增33.1%。

韩国银行将高风险家庭定义为偿债比率超过40%、且资产低于负债的家庭。这意味着，即便变卖所有资产也难以还清债务，同时他们每月收入的40%以上都要用于偿还贷款。一旦房价大幅下跌，贷款违约的风险很可能蔓延至整个金融体系。

高风险家庭中超过一半是40至50多岁人群，但增长最快的却是20至30多岁的年轻人。年轻高风险家庭的比例从2020年的22.6%飙升至去年的34.9%，而40至50多岁人群的比例则从59.8%降至53.9%。韩国银行稳定管理组组长金正浩分析道：“收入相对较低的年轻一代，比前辈更积极地利用债务来购房和投资，导致年轻高风险家庭增加。此外，年轻人中单人家庭增多也是原因之一，因为统计数据是以家庭为单位计算的。”

高风险家庭资产少、贷款多，且往往依赖信用卡贷款等高息借款。他们的平均总资产仅为2.7亿韩元，远低于非高风险家庭的6.4亿韩元。然而，他们的平均负债却高达2.4亿韩元，超过了非高风险家庭的1.6亿韩元。

总资产包括金融资产（如存款、租赁押金）和实物资产（如房地产），总负债则包括金融债务和作为房东收取的租赁押金。韩国银行指出：“非高风险家庭的存款等储蓄资产比例较高（占总资产的10.2%），而高风险家庭的住房拥有率较低，租赁押金占其金融资产的13.8%——超过了一半。此外，高风险家庭的贷款中信用贷款占比更高（19.1%），远高于非高风险家庭（10.4%），由于利率较高且多为浮动利率，他们对利率波动更为敏感。”

与此同时，衡量短期金融不稳定性的金融压力指数在二月为15.3。韩国银行副行长张正秀表示：“由于中东局势恶化导致外汇和金融市场波动加剧，本月该指数小幅反弹，但仍处于‘警惕’阶段。”反映中长期风险的金融脆弱性指数在去年底为48.1，略高于45.4的长期平均值。张正秀解释道：“该指数通常随资产价格上涨而上升，去年的增长主要是受房地产和股价上涨推动。”这两项指数数值越高，都意味着金融稳定性风险越大。